Курс.Online

Все о финансах, фондовом рынке и бизнесе

Инвестиционное правило №3: Распределяйте риск

В то время как фондовый рынок в целом приносит долгосрочную среднюю доходность в десять процентов в год, отдельные акции переживают совершенно разные состояния. В 2013 году индекс S&P 500 вырос на 29,60%. Но некоторые из 500 компаний, вошедших в индекс, показали гораздо лучшие результаты, чем другие. Акции Netflix (NFLX) выросли на 297,06%. Акции Best Buy (BBY) выросли на 237,64%, а Delta Airlines — на 130,33%. Между тем, добыча полезных ископаемых в Ньюмонте (NEM) упала на 51,16%, а Teradata (TDC) упала на 27,18%.

Чтобы сгладить дикие взлеты и падения рынка, умные инвесторы распределяют свои деньги по всему миру. Удивительно, но исследования показывают, что, хотя диверсификация снижает риск, она не сильно влияет на среднюю производительность — если вообще влияет.

Покупка отдельных акций на самом деле не является инвестированием — это азартная игра. Я знаю это по собственному опыту. В прошлом я думал, что смогу перехитрить рынок. В 2000 году, очарованный крутостью PalmPilot, я купил акции компании, производившей эти устройства. Я заплатил около 90 долларов за акцию. Чуть больше года спустя акции потеряли 90% своей стоимости. (Я допустил аналогичные ошибки с Более четким изображением и Финансами по всей стране.)

Владея более чем одной акцией, вы снижаете свой риск. Если у вас десять акций и один из них — танк, урон не так велик, потому что у вас все еще есть девять других. Правда, вы не получите всех выгод, если акции взлетят до небес, как это сделал Netflix в 2013 году, но более плавная поездка, как правило, того стоит.

Инвесторы также снижают риск, владея более чем одним типом инвестиций. Как мы видели, в долгосрочной перспективе акции являются лучшими инвестициями, чем облигации, золото или недвижимость. Но в краткосрочной перспективе акции превосходят облигации только примерно в двух третях случаев. Поскольку цены на акции и облигации движутся независимо друг от друга, инвесторы могут снизить риск, владея сочетанием того и другого.

Одно из популярных рекомендаций — основывать то, сколько вы вкладываете в облигации, на своем возрасте. Если вам 35 лет, вложите 35% в облигации и 65% в акции. Если вам 53 года, вложите 53% в облигации и 47% в акции. Это прекрасная отправная точка для среднестатистического инвестора.

Одним из лучших способов распределения рисков при инвестировании является использование взаимных фондов.

Взаимные фонды — это совокупность инвестиций. Они позволяют таким людям, как мы с вами, объединять наши деньги, чтобы покупать небольшие доли во многих компаниях одновременно. Представьте себе, например, гипотетический фонд Awesome, который инвестирует в пятьдесят различных акций и десять различных корпоративных облигаций. Купив одну акцию Удивительного фонда, Вы, Inc., получили бы часть шестидесяти различных инвестиций. Если один из них обанкротится, ущерб будет сведен к минимуму.

Взаимные фонды облегчают диверсификацию, позволяя вам владеть акциями многих компаний одновременно. Кроме того, когда вы владеете взаимным фондом, кто-то другой проводит исследования, покупает и продает акции, так что вам не нужно этого делать.

Поскольку взаимные фонды предлагают большие преимущества индивидуальным инвесторам, их популярность резко возросла за последние 30 лет. Но они не лишены недостатков.

Инвестиционное Правило № 4: Держите Затраты на низком уровне

Мы используем cookie-файлы для наилучшего представления нашего сайта. Продолжая использовать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов.
Принять